全国乘联会公布的最新数据显示，国产特斯拉的出口量大幅增加，2022年1月特斯拉上海工厂出口销量为4.05万辆，是2021年12月出口数量245辆的165倍。特斯拉也表示中国的上海工厂已成为特斯拉主要的出口中心，这或许可以看作我国产业链优势在疫情后被进一步凸显的“管中窥豹”。回顾2021年，中国出口数据表现十分亮眼，出口份额不断提升。市场有观点认为2022年随着疫情的边际影响逐渐弱化，海外制造业PMI见顶回落以及海外工业恢复到疫情前水平，均导致其内需不再向我国寻求补位，此轮“结构性”的出口动能高峰已过，对于未来中国出口边际增长情况有一定的悲观预期。2021年中国对主要贸易伙伴出口均实现稳定增长，电气设备、汽车以及机械设备的出口金额总和占总出口额近50%，出口的主要贸易去向以及增速贡献较大的贸易伙伴集中在欧、美等发达经济体。本文通过分析机电、汽车、以及机械三大行业在海外的发展前景，认为汽车和机械设备两大领域有巨大增长潜能，或将成为拉动我国2022年出口的核心板块，进而将间接持续地拉动对有色、黑色板块商品的需求，而机电电气设备领域的需求增速将逐渐下滑已成定局。

一场疫情为国内汽车出口带来了千载难逢的机会，2021年汽车出口量翻倍，直接突破200万辆大关。我们认为2021年我国“汽车出海”是以新能源车为旗舰迈出历史性的一步，其出海发展的背景并不会随着疫情的消退而消失，而是一种行业发展的自然进程。而客户的品牌忠诚度以及口碑效应在汽车这一领域中尤其重要，所以一旦我国汽车成功抢占先机，就有机会在海外站稳脚跟，提高品牌知名度。此外，欧洲市场在2021年作为我国新能源汽车出口第一大主要增量市场，有望2022年维持强势格局，并且伴随政策的支持，未来“一带一路”也将有更大的潜力消化国内汽车生产制造，加大汽车出口数量，我们看好未来新能源汽车继续出海的空间。

2020年11月起，我国机械设备出口金额开始有所提升，2021年全年出口金额更是较往年有明显增长，每月同比增速均保持在20%以上。在2021年海外主要经济体生产逐渐恢复的背景下，机械设备类产品出口端依旧保持着较强的韧性，是支撑中国对美欧出口份额提升的主要动能。这部分出口订单粘性较强，且美欧后期均存在较大的资本开支需求，将对机械设备类出口造成强有力的支撑。

我国家电出口在2021年迎来高峰，当前需求总量仍然维持高位，加之2021年整体高基数效应影响，预计2022年需求退坡的速度不会达到历史极值，2022年下半年下滑的绝对量仍然可观。但2022年由于美国财政政策确定性收紧，财政补贴取消，海外家电消费增速趋弱将拖累我国家电出口表现。从美国的进口金额来看，2022年需求转弱的趋势也非常明显。我们预计家电板块出口消费整体增速将回落。

来源：看见大宗